Von Marco BösingWas ist die Value Area?
Die Value Area ist der Preisbereich im Volumenprofil, in dem ungefähr 70 % des gesamten Handelsvolumens eines definierten Zeitraums gehandelt wurden. Sie wird nach oben durch die Value Area High (VAH) und nach unten durch die Value Area Low (VAL) begrenzt.
Der Bereich von 70 % basiert auf dem Konzept der Standardabweichung um den Point of Control (POC). Die Value Area definiert die Preisspanne, die der Markt als fairen Wert akzeptiert hat — innerhalb dieser Zone hat der Großteil der Transaktionen stattgefunden. Käufer und Verkäufer waren sich zu 70 % bei diesen Preisen einig.
Berechnung der Value Area
Die Berechnung beginnt beim POC und erweitert sich symmetrisch nach oben und unten:
- Starte am POC (dem Level mit dem höchsten Volumen)
- Addiere das Volumen des nächsthöheren und nächstniedrigeren Preislevels
- Nehme jeweils das Level mit dem höheren Volumen in die Value Area auf
- Wiederhole, bis 70 % des Gesamtvolumens erreicht sind
- Das höchste eingeschlossene Level ist die VAH, das niedrigste die VAL
Mathematisch entspricht eine Standardabweichung exakt 68,2 %. In der Trading-Praxis wird jedoch mit 70 % gearbeitet, da dies in den meisten Trading-Plattformen so hinterlegt ist und sich als praxistauglicher Wert etabliert hat.
Value Area im Trading
Value Area als Kontext-Indikator
Die Position des aktuellen Preises relativ zur Vortags-Value Area gibt einen wichtigen kontextuellen Hinweis:
- Preis innerhalb der Value Area: Der Markt befindet sich in Balance — Rotationshandel ist wahrscheinlich
- Preis über der VAH: Der Markt testet höhere Werte — potenzielle Trendfortsetzung oder Ablehnung
- Preis unter der VAL: Der Markt testet niedrigere Werte — potenzielle Trendfortsetzung oder Ablehnung
Value Area Migration
Wenn sich die Value Area von Session zu Session nach oben oder unten verschiebt, zeigt dies, dass sich der akzeptierte faire Wert des Marktes verändert. Eine konsistente Migration nach oben deutet auf einen Aufwärtstrend hin, eine Migration nach unten auf einen Abwärtstrend.
Überlappende Value Areas zwischen zwei Sessions zeigen hingegen Balance und Konsolidierung.
VAH und VAL als Schlüsselniveaus
Die VAH und VAL sind eigenständige Schlüsselniveaus:
- VAH als Widerstand: Beim Anstieg aus der Value Area heraus kann die VAH als Widerstand fungieren
- VAL als Unterstützung: Beim Abstieg kann die VAL Unterstützung bieten
- Durchbruch: Wird die VAH oder VAL nachhaltig durchbrochen, ist dies ein Zeichen für eine Wertverschiebung
Häufig gestellte Fragen
Welche Value Area ist am wichtigsten?
Die Vortags-Value Area ist für Intraday-Trader die wichtigste Referenz. Für Swing-Trader sind die Weekly- und Monthly-Value Area relevanter. Die Composite-Value Area über mehrere Wochen zeigt den übergeordneten Kontext.
Warum 70 % und nicht 50 % oder 80 %?
Die 70 % basieren auf dem Konzept der Standardabweichung (mathematisch exakt 68,2 %). In der Trading-Praxis und in den gängigen Plattformen wird mit 70 % gearbeitet. Dieser Bereich definiert die Zone, in der sich Käufer und Verkäufer über den fairen Wert einig waren — alles darüber ist teuer für Käufer, alles darunter ist teuer für Verkäufer.
Kann ich die Value Area auf jeden Zeitrahmen anwenden?
Ja. Die Value Area kann für einzelne Sessions, Tage, Wochen oder benutzerdefinierte Zeiträume berechnet werden. Je länger der Zeitraum, desto mehr Gewicht hat die resultierende Value Area als Referenz.