Von Marco BösingWas sind Big Trades?
Big Trades sind einzelne Transaktionen, deren Volumen deutlich über dem Durchschnitt des jeweiligen Instruments liegt. Im Nasdaq-100 Futures (NQ) liegt die typische Schwelle bei etwa 25–35 Kontrakten, an extremen Tagen auch höher. Im ES (S&P 500 Futures) gelten entsprechend höhere Schwellen. Die genaue Einstellung wird an die aktuelle Marktaktivität angepasst.
Big Trades sind deshalb relevant, weil sie in der Regel auf größere Marktteilnehmer hindeuten. Dabei handelt es sich um aggregierte Daten — es muss nicht zwingend ein einzelner Akteur sein, es können auch mehrere Teilnehmer in kurzer Abfolge sein. Das Auftreten von Big Trades an bestimmten Preislevels kann auf Akkumulation, Distribution oder die Verteidigung eines Niveaus hindeuten.
Die Erkennung von Big Trades erfolgt über Time & Sales-Filter, Footprint Charts oder spezialisierte Orderflow-Software, die große Transaktionen optisch hervorhebt.