Von Marco BösingWas sind Support und Widerstand?
Support (Unterstützung) und Widerstand (Resistance) beschreiben Preiszonen, an denen der Markt wiederholt reagiert hat und voraussichtlich erneut reagieren wird.
- Support ist eine Preiszone, an der ausreichend Kaufinteresse vorhanden ist, um einen fallenden Preis aufzufangen. Der Preis findet einen "Boden".
- Widerstand ist eine Preiszone, an der ausreichend Verkaufsdruck herrscht, um einen steigenden Preis zu stoppen. Der Preis trifft auf eine "Decke".
Wie entstehen Support- und Widerstandszonen?
Support und Widerstand entstehen dort, wo institutionelle Marktteilnehmer aktiv waren:
Volumen-Cluster
Preisniveaus mit hohem gehandeltem Volumen (High Volume Nodes im Volume Profile) fungieren als natürliche Support/Resistance-Zonen, da dort viele Marktteilnehmer Positionen halten. Institutionelle Händler, die an bestimmten Preisniveaus Positionen aufgebaut haben, werden diese Zonen verteidigen.
Preisstrukturen
Range-Kanten, Swing Highs und Swing Lows bilden Preisstrukturen, an denen sich zuvor ein Kampf zwischen Käufern und Verkäufern abgespielt hat. Wenn der Preis erneut in diese Zone kommt, kann erneut Aktivität auftreten.
Psychologische Preisniveaus
Runde Zahlen (z. B. 100, 500, 1.000) ziehen natürlich Orders an, weil Trader dort bevorzugt Limit Orders, Stop-Losses und Take-Profits platzieren.
Support und Widerstand erkennen
Horizontale Zonen
Zeichne horizontale Bereiche an Preisniveaus, an denen der Preis mindestens zwei- bis dreimal reagiert hat. Wichtig: Support und Widerstand sind Zonen, keine exakten Linien. Der Markt dreht selten auf den Tick genau.
Swing Highs und Swing Lows
Jedes Swing High ist ein potenzieller Widerstand, jedes Swing Low ein potenzieller Support. Die Abfolge dieser Punkte definiert gleichzeitig den Trend.
Volumenprofil und Value Area
Die Value Area High (VAH) und Value Area Low (VAL) sind natürliche Support- und Widerstandszonen. Unterhalb der VAL wird es für Käufer günstig (potentieller Support), oberhalb der VAH wird es für Verkäufer günstig (potentieller Widerstand).
Support und Widerstand im Trading nutzen
Einstiege planen
Trader suchen Kaufgelegenheiten an Support-Zonen und Verkaufsgelegenheiten an Widerstandszonen. Die Bestätigung durch Orderflow — aggressive Käufer am Support oder aggressive Verkäufer am Widerstand — erhöht die Trefferquote.
Stop-Loss-Platzierung
Stops werden typischerweise knapp unterhalb einer Support-Zone (bei Long-Trades) oder oberhalb eines Widerstands (bei Short-Trades) gesetzt — dort, wo die These invalide wird.
Breakout-Trading
Wenn eine signifikante Support- oder Widerstandszone bricht, folgt häufig eine beschleunigte Bewegung in Breakout-Richtung. Der Breakout durch einen Widerstand signalisiert Stärke, der Bruch eines Supports signalisiert Schwäche.
Häufige Fehler bei Support und Widerstand
- Zu viele Linien zeichnen: Weniger ist mehr. Konzentriere dich auf die offensichtlichsten Levels, die auf höheren Zeitebenen sichtbar sind.
- Exakte Preise statt Zonen: Support und Widerstand sind Bereiche, keine exakten Linien. Der Markt dreht selten auf den Tick genau.
- Keine Bestätigung abwarten: Ein Touch allein reicht nicht. Warte auf Bestätigung durch Orderflow oder Volumen, bevor du einen Trade eingehst.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Support/Widerstand und Supply/Demand?
Support und Widerstand beschreiben Preiszonen mit historischen Reaktionspunkten. Supply- und Demand-Zonen beschreiben Preisbereiche, in denen institutionelle Händler im Rahmen ihrer Kampagnen Positionen aufgebaut haben. In der Praxis überschneiden sich beide Konzepte häufig.
Wie viele Tests braucht ein Level, um signifikant zu sein?
Mindestens zwei bis drei Reaktionen machen ein Level relevant. Generell gilt: Je öfter ein Level getestet wurde und je höher die Zeitebene, desto stärker ist es.
Funktioniert Support und Widerstand auf allen Zeitebenen?
Ja, das Konzept funktioniert auf allen Zeitebenen. Levels auf höheren Zeitebenen (Daily, Weekly) sind jedoch deutlich signifikanter als solche auf 5-Minuten-Charts, da mehr Marktteilnehmer diese Levels beachten.
Was passiert, wenn Support oder Widerstand bricht?
Ein Bruch signalisiert, dass die Seite, die das Level verteidigt hat, überwunden wurde. Nach einem Bruch kommt der Preis häufig noch einmal zum gebrochenen Level zurück (Rücksetzer). Ob die neue Richtung Bestand hat, zeigt der Orderflow am gebrochenen Level.