Von Marco BösingWas ist ein Funded Account?
Ein Funded Account ist ein Handelskonto, das mit dem Kapital einer Prop-Trading-Firma hinterlegt wird. Der Trader handelt mit diesem Fremdkapital und behält einen vereinbarten Anteil der Gewinne — typischerweise 70–90 %. Das persönliche Verlustrisiko beschränkt sich in der Regel auf die Teilnahmegebühr der vorangegangenen Challenge.
Um ein Funded Account zu erhalten, muss ein Trader zunächst eine Evaluierungsphase (Prop Trading Challenge) bestehen. Hat er das Gewinnziel innerhalb der vorgegebenen Risikoparameter erreicht, wird ihm ein Funded Account zugewiesen — meist mit einer Kontogröße von 25.000 bis 200.000 USD, bei manchen Firmen auch darüber hinaus.
Wie funktioniert ein Funded Account?
Vom Demo- zum Live-Konto
Nach dem erfolgreichen Bestehen der Challenge wird der Trader auf ein Funded Account umgestellt. Je nach Firma handelt es sich um ein echtes Live-Konto bei einem regulierten Broker oder um ein Simulationskonto, dessen Gewinne dennoch real ausgezahlt werden. Beide Modelle existieren am Markt, und die Unterschiede sollten vor der Anmeldung verstanden werden.
Regeln und Einschränkungen
Auch nach Erhalt des Funded Accounts gelten strenge Regeln:
- Daily Loss Limit: Ein maximaler Tagesverlust, der nicht überschritten werden darf
- Maximaler Drawdown: Eine Obergrenze für den gesamten Kontorückgang seit dem Höchststand
- Handelszeiten: Einige Firmen schränken die handelbaren Zeiten ein (z. B. kein Handel über Nacht oder vor Nachrichten)
- Positionsgrößen: Limits für die maximale Anzahl gleichzeitig offener Kontrakte
Ein Verstoß gegen diese Regeln führt in der Regel zur sofortigen Sperrung des Accounts.
Auszahlungen
Gewinne werden in regelmäßigen Abständen ausgezahlt — je nach Firma wöchentlich, zweiwöchentlich oder monatlich. Der Trader erhält seinen vereinbarten Gewinnanteil (Profit Split), und der Rest verbleibt bei der Firma. Einige Firmen erstatten die Challenge-Gebühr bei der ersten Auszahlung.
Vorteile eines Funded Accounts
- Zugang zu großem Kapital: Trader können mit deutlich mehr Kapital handeln, als sie selbst aufbringen könnten
- Begrenztes persönliches Risiko: Das Verlustrisiko beschränkt sich auf die Challenge-Gebühr
- Professionelle Strukturen: Die Risikoregeln erzwingen diszipliniertes Handeln
- Skalierungsmöglichkeiten: Viele Firmen ermöglichen mehrere Funded Accounts oder Kontoerhöhungen bei guter Performance
Risiken und Fallstricke
Account-Verlust
Das größte Risiko eines Funded Accounts ist der Verlust durch Regelverstoß. Ein einziger Tag, an dem das Daily Loss Limit überschritten wird, kann zur Sperrung des gesamten Kontos führen — unabhängig von der bisherigen Performance.
Versteckte Einschränkungen
Einige Prop-Trading-Firmen haben komplexe Regelwerke mit Einschränkungen, die erst im Detail sichtbar werden: Verbot bestimmter Strategien, Mindesthaltezeiten, Einschränkungen bei Nachrichtenhandel oder Overnight-Positionen. Diese Regeln sollten vor der Anmeldung gründlich geprüft werden.
Psychologischer Druck
Der Handel mit einem Funded Account kann paradoxerweise mehr psychologischen Druck erzeugen als der Handel mit eigenem Kapital. Die Angst, das Konto zu verlieren und erneut eine Challenge bestehen zu müssen, kann zu suboptimalem Handeln führen.
Worauf sollte ich bei der Wahl einer Prop-Trading-Firma achten?
- Gewinnbeteiligung: Wie hoch ist der Profit Split?
- Regelwerk: Welche spezifischen Einschränkungen gelten nach dem Funding?
- Auszahlungsfrequenz: Wie oft und wie schnell werden Gewinne ausgezahlt?
- Track Record: Wie lange existiert die Firma? Gibt es verifizierte Auszahlungsberichte?
- Support: Gibt es Trader-Communities, Support und Transparenz?
FAQ
Wie viel kann ich mit einem Funded Account verdienen?
Das hängt von der Kontogröße, deiner Performance und dem Profit Split ab. Bei einem 100.000-USD-Konto mit 80 % Profit Split und 5 % monatlicher Rendite wären das 4.000 USD pro Monat. Viele Trader arbeiten mit mehreren Funded Accounts, um ihr Einkommen zu skalieren.
Was passiert, wenn ich das Funded Account verliere?
Wenn du die Risikoregeln verletzt und das Konto gesperrt wird, musst du eine neue Challenge bestehen, um ein neues Funded Account zu erhalten. Du verlierst dabei nur die Challenge-Gebühr, nicht das Handelskapital der Firma.
Brauche ich Erfahrung, bevor ich eine Challenge versuche?
Ja. Die Challenge ist kein Lernumfeld, sondern eine Leistungsprüfung. Trader sollten ihre Strategie zuvor auf einem Demokonto über mindestens 50–100 Trades validiert haben und ein klares Regelwerk mit nachgewiesener Edge besitzen.